18.9.2018 - Obchodní deník

Altria Group, Inc. (MO) nabízí bohaté spektrum opcí. Striky jsou po krocích 0.5. Toto umožňuje obchodovat zajímavé kreditní spredy.

Opční strategie Bull Put Spread představuje současný nákup PUT opce a prodej PUT opce stejného podkladového aktiva se stejným datem expiracem, ale rozdílnými strike price. V této strategii se obchodují:

• BUY PUT s nižším strike - výdaj
• SELL PUT s vyšším strike - kredit/premium

Maximální ztráta je dosažena v případě expirace spreadu pod nižším strike a je rovna šířce spreadu minus zjískané prémium.

Maximální zisk je dosažena v případě expirace spreadu nad vyšším strike a rovna rozdílu SELL PUT price - BUY PUT price.

Tento typ strategorie vyžaduje margin, který je roven šířce spreadu.

Proč chci zařadit tuto strategii?

Lze nalézt spready, které neváží zbytečný kapitál a dokáží pravidelně s celkem nízkým rizikem (RRR je 1:2 až 4:3).

Dále chci rozšiřovat obchodní účet i jinak než příjmem z dividend a občasným prodejem akcií.

Plán

Prošel jsem nabídku opcí MO s expirací SEP 21 2018. Aktuálně se MO obchoduje za 62.44. Zajímají mne tedy strike kolem této ceny.

Našel jsem spread 62.5/63.5 s následujícími parametry:

• BUY PUT price: 0.6
• SELL PUT price: 1.16

Čistý příjem (maximální zisk) obchodu tedy bude: 0.56.

Maximální ztráta bude 0.44.

Snad to není sci-fi.

Jdu na to.